Oxid neodymuje široce používán v oblasti magnetických materiálů, především proto, že je klíčovou surovinou při výrobě permanentních magnetů s neodymovým železem bórem (NdFeB). Magnety NdFeB jsou známé svým výjimečně vysokým součinem magnetické energie a koercitivitou, což z nich dělá nejsilnější v současnosti známé permanentní magnety. Tyto magnety generují velkou sílu magnetického pole v kompaktním objemu, což z nich dělá preferovanou volbu v mnoha zařízeních, která vyžadují silné magnety a miniaturizaci, jako jsou sluchátka, pevné disky počítačů a vibrační motory mobilních telefonů.
Například použití permanentních magnetů NdFeB ve sluchátkách nejen zlepšuje čistotu a kvalitu zvuku, ale také zmenšuje velikost sluchátek a zvyšuje pohodlí při používání. Kromě toho mají magnety NdFeB vynikající odolnost proti demagnetizaci, což zajišťuje stabilní magnetický výkon po dlouhou dobu a v různých pracovních prostředích. To je důležité zejména pro aplikace, které vyžadují dlouhodobě stabilní magnetická pole, jako jsou hnací motory pro elektrická vozidla a větrné turbíny.